SK 海力士美国存托凭证(ADR)的发行价定为每份 149 美元,此次共发行 1.779 亿份 ADR,每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士在韩国上市的普通股。
SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日以“预发行”方式启动交易,预计将于 7 月 13 日转为常规交易模式。在预发行阶段,其临时交易代码为 SKHYV,正式交易后将变更为 SKHY。
根据纽约时间 7 月 10 日上午的盘前报价,做市商显示 SK 海力士 ADR 的价格约为每份 180 美元(按当前汇率折合人民币约 1224 元),较发行价上涨约 21%。
此次发行使 SK 海力士的募资总额达到约 265 亿美元(按当前汇率折合人民币约 1802.06 亿元)。这一融资金额超越了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录,成为有史以来外国企业在美国规模最大的首次公开募股。在全球 IPO 历史上,此次发行规模仅次于 SpaceX(约 857 亿美元)和沙特阿美(2019 年),位列第三。
市场分析认为,ADR 出现溢价的原因主要有两个:一方面,将韩国上市的普通股转换为 ADR 存在一定的限制,这限制了套利空间;另一方面,投资者渴望通过直接投资的方式参与到 SK 海力士这家在人工智能高带宽存储器(HBM)领域处于领先地位的公司。此前,瑞银在研报中曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其在韩国上市的股票,并预测新发行证券可能以溢价形式交易。
从认购情况来看,SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购。共有超过 500 家投资机构参与了认购,其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了高达约 70 亿美元(按当前汇率折合人民币约 476.02 亿元)的认购意向。由于需求十分旺盛,部分重点投资者的获配比例有所压缩。
SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源和 SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席了仪式。
郭鲁正在仪式上表示:“今天是 SK 海力士非常值得骄傲的一天,也是具有历史意义的一天。如今,高带宽存储器已处于人工智能革命的核心。”
数据显示,SK 海力士在韩国上市的股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%,而去年全年约为 37 个交易日,前三年合计约 44 个交易日。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。
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